Компанія для криптопроєкту — це юридична особа, через яку команда розробляє протокол чи застосунок, випускає токен, зберігає казну проєкту або надає клієнтам послуги з криптоактивами. Юрисдикцію для криптокомпанії обирають за видом діяльності. Обмін, зберігання активів клієнтів і брокерські послуги стандарти FATF відносять до діяльності провайдерів, яких країни ліцензують або реєструють; розроблення програмного забезпечення як таке до неї зазвичай не належить. Реєстрація в офшорній юрисдикції ліцензії в країнах, де живуть користувачі, не замінює.
Спочатку класифікуйте діяльність
Опишіть продукт за функціями й позначте, які з них є у вас:
- розроблення програмного забезпечення та некастодіальний гаманець, де ключі залишаються в користувача;
- зберігання криптоактивів клієнтів (custody);
- обмін криптоактивів на гроші чи інші криптоактиви, робота біржі;
- приймання й передання заявок клієнтів, консультації щодо криптоактивів;
- випуск токена: утилітарного, прив’язаного до активу чи до валюти;
- управління власною казною проєкту (treasury) та інвестиціями.
Стандарти FATF вимагають, щоб провайдери послуг із віртуальними активами (VASP) були ліцензовані чи зареєстровані й під час переказів передавали відомості про відправника та отримувача (так зване «правило подорожі», travel rule). Тому кваліфікацію продукту змінює будь-яка функція, за якої компанія отримує контроль над активами клієнтів.
Європейський Союз: MiCA і DAC8
MiCA. Регламент (ЄС) 2023/1114 про ринки криптоактивів набув чинності в червні 2023 року й застосовується в повному обсязі з 30 грудня 2024 року. Перехідний період дозволяв провайдерам, які працювали за національними правилами, продовжувати діяльність до 1 липня 2026 року або до рішення щодо їхньої заявки на авторизацію. Тепер цей період закінчився, і для надання клієнтам у ЄС послуг із криптоактивами потрібна авторизація за MiCA.
DAC8. Директива Ради (ЄС) 2023/2226 застосовується з 1 січня 2026 року. Провайдери послуг із криптоактивами передають податковим органам відомості про користувачів та їхні операції, а країни ЄС обмінюються ними: дані за 2026 рік мають бути передані до 30 вересня 2027 року. Правила засновано на стандарті ОЕСР Crypto-Asset Reporting Framework (CARF).
Інші юрисдикції
| Юрисдикція | Режим | Що важливо |
|---|---|---|
| Сінгапур | Financial Services and Markets Act 2022, Payment Services Act | З 30 червня 2025 року компанії, зареєстровані в Сінгапурі або які провадять там діяльність, які надають послуги з платіжними токенами й токенами фінансових інструментів лише клієнтам за кордоном, повинні мати ліцензію; MAS заявило, що такі ліцензії, як правило, видавати не буде |
| Дубай (ОАЕ) | Регулятор VARA | VARA регулює віртуальні активи на материковій частині Дубая та в його вільних економічних зонах, крім DIFC |
| Британські Віргінські Острови | Virtual Assets Service Providers Act 2022 | З 1 лютого 2023 року VASP, які працюють на островах або з островів, реєструються в BVI FSC; окремі вимоги для зберігання активів і бірж, обов’язкові уповноважений представник і схвалений аудитор |
Про корпоративний бік цих країн — на сторінках компанія у вільній економічній зоні ОАЕ, компанія в Сінгапурі та офшор на БВО.
Банки й платіжні сервіси
Банки та PSP обслуговують криптопроєкти обережно. До відкриття рахунку готують:
- опис продукту й потоків активів: хто контролює ключі, звідки надходять і куди йдуть кошти;
- правовий висновок щодо кваліфікації токена й діяльності;
- політику AML/KYC, процедури санкційної перевірки та моніторингу транзакцій;
- походження коштів засновників і казни, зокрема історію гаманців;
- структуру власності до кінцевих бенефіціарних власників.
Перелік документів для перевірки компанії описано в статті документи для KYC і KYB, вимоги до розкриття власників — у матеріалі UBO та розкриття бенефіціарів.
Бюджет
Для проєкту з регульованою діяльністю бюджет охоплює ліцензію та мінімальний капітал за вимогами регулятора, працівника з комплаєнсу, AML-системи й моніторинг блокчейн-транзакцій, аудит смарт-контрактів, юридичний висновок щодо токена, фінансовий аудит і банківське обслуговування. Для суто програмного проєкту витрати ближчі до звичайної IT-компанії, проте правовий висновок про те, що продукт не є регульованою послугою, однаково потрібен.
Приклад
Команда випускає некастодіальний гаманець як програмний продукт. Через рік у нього додають вбудований обмін і зберігання активів користувачів. Відтоді компанія надає послуги, які в ЄС потребують авторизації за MiCA, а в інших країнах — ліцензії чи реєстрації VASP. Архітектуру продукту й дорожню карту ліцензій варто описати до запуску цих функцій.
Часті помилки
- Вважати, що DAO чи офшорна LLC звільняє від ліцензування в країнах, де живуть користувачі.
- Обирати країну за ярликом «crypto-friendly» без перевірки конкретного режиму.
- Приховувати від банку чи агента зв’язок компанії з криптоактивами.
- Зберігати казну проєкту на особистих гаманцях засновників без корпоративних рішень і обліку.
Наступний крок
Якщо проєкт продає підписку на програмний сервіс без операцій з активами клієнтів, порівняйте варіанти за матеріалом про компанію для SaaS, замовну розробку розбирає матеріал про компанію для IT-агентства. Підготовку до перевірки банку та платіжних сервісів описує стаття про рахунок іноземної компанії.
Надішліть опис продукту, країни користувачів, функції, пов’язані з активами клієнтів, і плани щодо токена. Offshora підготує варіанти структури з переліком ліцензій, документів для банку й витратами на два роки. Залишити заявку.
Розкажіть про завдання, і ми запропонуємо юрисдикцію, склад послуг і порядок робіт.
Залишити заявку →