Офшор у Панамі: реєстрація офшорної компанії

Панама — офшорна зона чи ні

Панаму називають офшорною зоною через територіальний принцип оподаткування. За статтею 694 Código Fiscal об’єкт податку на прибуток — дохід, що виник на території країни, незалежно від місця його отримання. Тому панамський офшор, який працює лише за кордоном, за загальним правилом не сплачує місцевого податку на прибуток. Закони 2016–2021 рр. додали обов’язки: агент-резидент знає бенефіціарів, а фірма веде й подає бухгалтерські записи. З податкового періоду 2027 р. Закон 526 від 28 травня 2026 р. запроваджує правила економічної присутності для учасників міжнародних груп компаній: пасивні доходи з-за кордону (дивіденди, проценти, роялті, приріст капіталу, доходи від нерухомості й рухомого капіталу) оподатковують за єдиною ставкою 15%, якщо отримувач не виконує цих правил у Панамі. Як влаштовані такі вимоги в інших юрисдикціях, розібрано в посібнику економічна присутність.

До переліку ЄС юрисдикцій, що не співпрацюють у податкових цілях, від 9 жовтня 2026 року країна не входить. У додатку II до висновків Рада ЄС зазначила, що Панама очікує поглибленої перевірки Глобального форуму з обміну податковою інформацією на запит. FATF виключила Панаму з переліку юрисдикцій під посиленим моніторингом («сірого списку») у жовтні 2023 року, і в редакції переліку від 19 червня 2026 року її там немає.

Ключові параметри офшору в Панамі

Кому підходить офшор у Панамі

• Холдинг або структура для володіння активами.
• Торговельні й посередницькі операції з Латинською Америкою.
• Проєкти, де партнери й контрагенти вже працюють із панамськими структурами.
• Володіння нерухомістю чи інвестиціями через окрему юридичну особу.

Бізнесу, який продає клієнтам у ЄС через маркетплейси та карткові платежі, така реєстрація часто створює зайві запитання в банків і платіжних сервісів. Для такої моделі зручніші Велика Британія або Гонконг. Пару з Невісом розбирає матеріал Панама чи Невіс, умови острова описано на сторінці офшор на Невісі.

Форма S.A. і агент-резидент

Поширена форма — sociedad anónima (S.A.), панамське акціонерне товариство. Закон 129 від 2020 р. визначає агента-резидента як адвоката з допуском Верховного суду Панами або юридичну фірму, яких призначило товариство. Агент реєструється в Superintendencia de Sujetos no Financieros і вносить до системи дані своїх клієнтів та їхніх бенефіціарів.

Якщо агента товариства не зареєстровано в системі, Registro Público обмежує товариству корпоративні послуги, доки агент не виправить ситуацію. Змінити агента на зареєстрованого при цьому можна.

Рада директорів і посадові особи S.A.

Згідно зі статтею 1 Закону 32 від 1927 р. заснувати S.A. для будь-якої законної мети можуть двоє або більше повнолітніх осіб будь-якої національності, навіть якщо вони живуть за межами Панами. Справами товариства керує рада директорів (Junta Directiva) щонайменше з трьох повнолітніх членів (стаття 49), а точну кількість у цих межах визначає статут. Директорам не обов’язково бути акціонерами, якщо установчий договір (pacto social) не вимагає іншого (стаття 55).

Рада обирає президента, секретаря і скарбника (стаття 65), а за потреби й інших посадових осіб і представників. Кворум за замовчуванням — більшість членів ради, установчий договір може встановити іншу кількість (стаття 53). Для банку й агента-резидента головне питання — хто фактично ухвалює рішення. Тому до відкриття рахунку закріплюємо рішеннями ради та довіреностями, хто підписує договори й платежі, а реального власника в будь-якому разі зазначають у реєстрі бенефіціарів.

Бенефіціари й закритий реєстр

Бенефіціар за Законом 129 — фізична особа, яка зрештою прямо чи опосередковано володіє товариством, контролює його або істотно на нього впливає. Відомості збирає агент-резидент і передає до Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales. Закон називає цей реєстр безоплатним, приватним і з обмеженим доступом. Прямий доступ до системи мають лише агент-резидент і двоє призначених працівників Superintendencia. Через них відомості на запит отримують уповноважені органи, зокрема підрозділ фінансової розвідки (UAF), прокуратура й податкова служба (DGI).

Товариство зобов’язане передавати агенту всі дані, потрібні для встановлення бенефіціара. Перевірку агент проводить за правилами Закону 23 від 2015 р. про запобігання відмиванню коштів. Порівняти панамський закритий реєстр із відкритими й напіввідкритими реєстрами інших країн можна в посібнику бенефіціари (UBO).

Акції на пред’явника: режим кастодіана

Закон 47 від 6 серпня 2013 р. запровадив обов’язкове зберігання сертифікатів акцій на пред’явника в авторизованого кастодіана, а Закон 18 від 23 квітня 2015 р. пришвидшив запуск режиму: він діє з 4 травня 2015 р. Кожен власник таких акцій призначає кастодіана. Місцевими кастодіанами можуть бути банки з генеральною ліцензією та фідуціарні компанії Панами, іноземними — ліцензовані банки, фідуціарні компанії та фінансові посередники з країн — членів FATF та її асоційованих членів, внесені до спеціального реєстру Superintendencia de Bancos.

Для нової структури зручніші іменні акції: реєстр акціонерів зберігається в агента-резидента, і банку простіше перевірити ланцюжок володіння. Якщо готова компанія випускала акції на пред’явника, до купівлі запитуємо підтвердження кастодіана.

Документи та KYC

Для реєстрації панамського офшору агенту зазвичай передають:

• паспорти й підтвердження адреси бенефіціарів, директорів і акціонерів;
• схему власності, якщо в структурі є інші юридичні особи;
• опис діяльності, країн клієнтів і постачальників;
• підтвердження джерела коштів.

Точний перелік і формат засвідчення визначає агент-резидент. Ми готуємо комплект так, щоб його можна було використати й для банку.

Щорічні обов’язки: бухгалтерські записи

Закон 52 від 2016 р. в редакції Закону 254 від 2021 р. зобов’язує товариства, які не ведуть операцій у Панамі, і власників активів вести бухгалтерські записи та зберігати підтвердні документи щонайменше п’ять років. Щороку до 30 квітня записи або їхні копії за минулий фінансовий рік, що закінчився 31 грудня, передають агенту-резиденту. Якщо записи зберігаються деінде, агенту письмово повідомляють, у кого й за якою адресою.

Власнику активів достатньо даних про вартість активів, доходи від них і пов’язані зобов’язання. Фірма, яка веде торгівлю за кордоном, надає журнал і головну книгу. Агент зберігає у своєму місцевому офісі копії сертифікатів акцій і реєстру акціонерів. Крім цього, щороку сплачують державні збори й послуги агента, суму розраховуємо під конкретну структуру. Повний склад річних робіт — у посібнику щорічне обслуговування офшору.

Щорічний збір: tasa única

Крім послуг агента, щороку сплачують державний збір tasa única. За роз’ясненням Dirección General de Ingresos (DGI) sociedad anónima вносить B/.300 (бальбоа) на рік. Строк залежить від дати реєстрації: зареєстровані з 1 січня по 30 червня платять до 15 липня, зареєстровані з 1 липня по 31 грудня — до 15 січня.

За оплату після строку DGI нараховує надбавку B/.50. Після трьох несплачених зборів функції товариства призупиняють, і для відновлення сплачують штраф B/.1000 та B/.25 реєстраційного податку. Перед купівлею готової компанії перевіряємо, що всі збори сплачено.

Банківський рахунок для панамської компанії

Банк запитає шлях грошей: договори, інвойси, постачальників, покупців і підтвердження походження капіталу. Рахунок може бути в Панамі або в іншій країні, рішення ухвалює банк. Пакет для банку готуємо в межах послуги рахунок для офшорної компанії.

Відомості про рахунки надходять до податкових органів за стандартом CRS. Панама в ньому бере участь: рамку задає Закон 51 від 27 жовтня 2016 р., панамські фінансові установи звітують до DGI, а перелік країн, куди передають відомості, затверджено Виконавчим декретом № 21 від 27 травня 2026 р. Банк в іншій країні, що бере участь у CRS, повідомляє про рахунок за своїми правилами.

Корпоративний рахунок, платіжний акаунт в EMI та картковий еквайринг закривають різні завдання. Для торгівлі заздалегідь готуємо резервний платіжний маршрут на випадок відмови основного банку.

Податки власника

Територіальний податок Панами стосується самої компанії. Власника оподатковує країна його податкового резидентства: за правилами КІК, у разі отримання дивідендів або якщо структурою фактично керують звідти. Загальні підходи до правил КІК описано у звіті ОЕСР BEPS Action 3. Розрахунок щодо вашої країни робить податковий консультант.

Панама входить до переліку держав (територій), затвердженого Кабміном України для цілей трансфертного ціноутворення: постанова КМУ № 1045 від 27 грудня 2017 року, додаток у редакції постанови № 1505 від 27 грудня 2024 року. Для української компанії угоди з панамською компанією є контрольованими операціями за статтею 39 Податкового кодексу України, коли річний дохід української компанії перевищує 150 млн грн, а обсяг операцій з цим контрагентом за рік перевищує 10 млн грн. Якщо компанією володіє резидент України і вона визнається його КІК (стаття 39-2 того самого кодексу), її угоди з нерезидентами з цього переліку зазначають у звіті про КІК, а доходи й витрати за ними у скоригованому прибутку визначають за принципом «витягнутої руки».

Бюджет офшору в Панамі на два роки

Кошторис будуємо на 24 місяці й ділимо на обов’язкові державні платежі (реєстрація в Registro Público і tasa única за кожен рік), гонорар агента-резидента, ведення й передання бухгалтерських записів до 30 квітня, оновлення KYC, підготовку до банку та вартість закриття, якщо проєкт не запрацює. Щоб отримати розрахунок, опишіть у заявці власників, країни клієнтів і постачальників та очікуваний обіг.

Панама чи БВО для холдингу

Обидві юрисдикції обирають для володіння частками й активами, проте обслуговуються вони по-різному. Порівняння за законом і даними регуляторів на жовтень 2026 року:

Для приватного холдингу з партнерами з Латинської Америки частіше зручна Панама, для корпоративного холдингу з інвесторами, які звикли до BC, — офшор на БВО. Як влаштувати саму структуру володіння, показано в посібниках міжнародний холдинг і захист активів.

Купити готовий офшор у Панамі

Коли структура потрібна швидко, підбираємо готові офшори, зокрема панамські. Перед угодою перевіряємо статус компанії в Registro Público, реєстрацію агента-резидента, передання бухгалтерських записів за минулі періоди й реєстр акціонерів в агента. Строки залежать від агента та повноти KYC-пакета, графік даємо після розбору завдання.

Часті запитання