Оффшор в Панаме: регистрация оффшорной компании

Панама — оффшорная зона или нет

Панаму называют оффшорной зоной из-за территориального принципа налогообложения. По статье 694 Código Fiscal объект налога на прибыль — доход, который возник на территории страны, независимо от места его получения. Поэтому панамский офшор, который работает только за рубежом, по общему правилу не платит местный налог на прибыль. Законы 2016–2021 гг. добавили обязанности: агент-резидент знает бенефициаров, а фирма ведёт и сдаёт бухгалтерские записи. С налогового периода 2027 г. Закон 526 от 28 мая 2026 г. вводит правила экономического присутствия для участников многонациональных групп: пассивный доход из-за рубежа (дивиденды, проценты, роялти, прирост капитала, доходы от недвижимости и движимого капитала) облагается по единой ставке 15%, если получатель не выполняет эти правила в Панаме. Как устроены такие требования в других юрисдикциях, разобрано в гайде экономическое присутствие.

В список некооперативных юрисдикций ЕС от 9 октября 2026 года страна не входит. В приложении II к выводам Совет ЕС указал, что она ожидает углублённой проверки Глобального форума по обмену налоговой информацией по запросу. ФАТФ исключила Панаму из списка юрисдикций под усиленным мониторингом («серого» списка) в октябре 2023 года, и в редакции списка от 19 июня 2026 года её там нет.

Ключевые параметры оффшора в Панаме

Кому подходит оффшор в Панаме

• Холдинг или структура для владения активами.
• Торговые и посреднические операции с Латинской Америкой.
• Проекты, где партнёры и контрагенты уже работают с панамскими структурами.
• Владение недвижимостью или инвестициями через отдельное юрлицо.

Бизнесу, который продаёт клиентам в ЕС через маркетплейсы и карточные платежи, такая регистрация часто создаёт лишние вопросы у банков и платёжных сервисов. Для такой модели удобнее Англия или Гонконг. Пару с Невисом разбирает материал Панама или Невис, условия острова описаны на странице оффшор на Невисе.

Форма S.A. и агент-резидент

Распространённая форма — sociedad anónima (S.A.), панамское акционерное общество. Закон 129 от 2020 г. определяет агента-резидента как адвоката с допуском Верховного суда Панамы или юридическую фирму, которых назначило общество. Агент регистрируется в Superintendencia de Sujetos no Financieros и вносит в систему данные своих клиентов и их бенефициаров.

Если агент общества не зарегистрирован в системе, Registro Público ограничивает обществу корпоративные услуги, пока агент не исправит положение. Сменить агента на зарегистрированного при этом можно.

Совет директоров и должностные лица S.A.

По статье 1 Закона 32 от 1927 г. учредить S.A. для любой законной цели могут двое или больше совершеннолетних лиц любой национальности, даже если они живут за пределами Панамы. Делами общества управляет совет директоров (Junta Directiva) не меньше чем из трёх совершеннолетних членов (статья 49), а точное число в этих пределах задаёт устав. Директорам не нужно быть акционерами, если учредительный договор (pacto social) не требует иного (статья 55).

Совет избирает президента, секретаря и казначея (статья 65), а при необходимости и других должностных лиц и представителей. Кворум по умолчанию — большинство членов совета, учредительный договор может установить другое число (статья 53). Для банка и агента-резидента главный вопрос — кто фактически принимает решения. Поэтому до открытия счёта закрепляем решениями совета и доверенностями, кто подписывает договоры и платежи, а реальный владелец в любом случае указывается в реестре бенефициаров.

Бенефициары и закрытый реестр

Бенефициар по Закону 129 — физическое лицо, которое в итоге прямо или косвенно владеет обществом, контролирует его или существенно на неё влияет. Сведения собирает агент-резидент и передаёт в Sistema Privado y Único de Registro de Beneficiarios Finales. Закон называет этот реестр бесплатным, частным и с ограниченным доступом. Прямой доступ к системе есть только у агента-резидента и двух назначенных сотрудников Superintendencia. Через них сведения по запросу получают уполномоченные органы, в том числе подразделение финансовой разведки (UAF), прокуратура и налоговая служба (DGI).

Общество обязано передавать агенту все данные, которые нужны для установления бенефициара. Проверку агент проводит по правилам Закона 23 от 2015 г. о предотвращении отмывания денег. Сравнить панамский закрытый реестр с открытыми и полуоткрытыми реестрами других стран можно в гайде бенефициары (UBO).

Акции на предъявителя: режим кастодиана

Закон 47 от 6 августа 2013 г. ввёл обязательное хранение сертификатов акций на предъявителя у авторизованного кастодиана, а Закон 18 от 23 апреля 2015 г. ускорил запуск режима: он действует с 4 мая 2015 г. Каждый владелец таких акций назначает кастодиана. Местными кастодианами могут быть банки с генеральной лицензией и фидуциарные компании Панамы, иностранными — лицензированные банки, фидуциарные компании и финансовые посредники из стран-членов ФАТФ и её ассоциированных членов, внесённые в специальный реестр Superintendencia de Bancos.

Для новой структуры удобнее именные акции: реестр акционеров хранится у агента-резидента, и банку проще проверить цепочку владения. Если готовая компания выпускала акции на предъявителя, до покупки запрашиваем подтверждение кастодиана.

Документы и KYC

Для регистрации панамского офшора агенту обычно передают:

• паспорта и подтверждения адреса бенефициаров, директоров и акционеров;
• схему владения, если в структуре есть другие юрлица;
• описание деятельности, стран клиентов и поставщиков;
• подтверждение источника средств.

Точный перечень и формат заверения задаёт агент-резидент. Мы готовим комплект так, чтобы его можно было использовать и для банка.

Ежегодные обязанности: бухгалтерские записи

Закон 52 от 2016 г. в редакции Закона 254 от 2021 г. обязывает общества, которые не ведут операций в Панаме, и держателей активов вести бухгалтерские записи и хранить подтверждающие документы не менее пяти лет. Ежегодно до 30 апреля записи или их копии за прошлый финансовый год, закончившийся 31 декабря, передаются агенту-резиденту. Если записи хранятся в другом месте, агенту письменно сообщают, у кого и по какому адресу.

Держателю активов достаточно данных о стоимости активов, доходах от них и связанных обязательствах. Фирма, которая ведёт торговлю за рубежом, предоставляет журнал и главную книгу. Агент хранит в своём местном офисе копии сертификатов акций и реестра акционеров. Кроме этого, ежегодно оплачиваются государственные сборы и услуги агента, сумму считаем под конкретную структуру. Полный состав годовых работ — в гайде ежегодное обслуживание оффшора.

Ежегодный сбор: tasa única

Кроме услуг агента, ежегодно платится государственный сбор tasa única. По разъяснению Dirección General de Ingresos (DGI) sociedad anónima вносит B/.300 (балбоа) в год. Срок зависит от даты регистрации: зарегистрированные с 1 января по 30 июня платят до 15 июля, зарегистрированные с 1 июля по 31 декабря — до 15 января.

За оплату после срока DGI начисляет надбавку B/.50. После трёх неоплаченных сборов функции общества приостанавливаются, и для восстановления платится штраф B/.1000 и B/.25 регистрационного налога. Перед покупкой готовой компании проверяем, что все сборы оплачены.

Банковский счёт для панамской компании

Банк запросит путь денег: договоры, инвойсы, поставщиков, покупателей и подтверждение происхождения капитала. Счёт может быть в Панаме или в другой стране, решение принимает банк. Пакет для банка готовим по услуге счёт для оффшорной компании.

Сведения о счетах уходят в налоговые органы по стандарту CRS. Панама в нём участвует: рамку задаёт Закон 51 от 27 октября 2016 г., панамские финансовые учреждения отчитываются в DGI, а список стран, куда передаются сведения, утверждён Исполнительным декретом № 21 от 27 мая 2026 г. Банк в другой стране, участвующей в CRS, сообщает о счёте по своим правилам.

Корпоративный счёт, платёжный аккаунт в EMI и карточный эквайринг закрывают разные задачи. Для торговли заранее готовим резервный платёжный маршрут на случай отказа основного банка.

Налоги владельца

Территориальный налог Панамы касается самой компании. Владельца облагает его страна налогового резидентства: по правилам КИК, при получении дивидендов или если структурой фактически управляют оттуда. Общие подходы к правилам КИК описаны в отчёте ОЭСР BEPS Action 3. Расчёт по вашей стране делает налоговый консультант.

Панама входит в перечень государств (территорий), утверждённый Кабмином Украины для целей трансфертного ценообразования: постановление КМУ № 1045 от 27 декабря 2017 года, приложение в редакции постановления № 1505 от 27 декабря 2024 года. Для украинской компании сделки с панамской компанией являются контролируемыми операциями по статье 39 Налогового кодекса Украины, когда годовой доход украинской компании превышает 150 млн грн, а объём операций с этим контрагентом за год превышает 10 млн грн. Если компанией владеет резидент Украины и она признаётся его КИК (статья 39-2 того же кодекса), её сделки с нерезидентами из этого перечня указывают в отчёте о КИК, а доходы и расходы по ним в скорректированной прибыли считают по принципу «вытянутой руки».

Бюджет оффшора в Панаме на два года

Смету строим на 24 месяца и делим на обязательные государственные платежи (регистрация в Registro Público и tasa única за каждый год), гонорар агента-резидента, ведение и передачу бухгалтерских записей до 30 апреля, обновление KYC, подготовку к банку и стоимость закрытия, если проект не заработает. Чтобы получить расчёт, опишите в заявке владельцев, страны клиентов и поставщиков и ожидаемый оборот.

Панама или БВО для холдинга

Обе юрисдикции выбирают для владения долями и активами, но обслуживаются они по-разному. Сравнение по закону и данным регуляторов на октябрь 2026 года:

Для частного холдинга с партнёрами из Латинской Америки чаще удобна Панама, для корпоративного холдинга с инвесторами, которые привыкли к BC, — оффшор на БВО. Как устроить саму структуру владения, показано в гайдах международный холдинг и защита активов.

Купить готовый оффшор в Панаме

Когда структура нужна быстро, подбираем готовые оффшоры, в том числе панамские. Перед сделкой проверяем её статус в Registro Público, регистрацию агента-резидента, передачу бухгалтерских записей за прошлые периоды и реестр акционеров у агента. Сроки зависят от агента и полноты KYC-пакета, график даём после разбора задачи.

Частые вопросы