Каймановы острова и Британские Виргинские острова (БВО, BVI) — два британских заморских оффшора, где компания не платит местный налог на прибыль. Кайманы выбирают прежде всего для инвестиционных фондов и структур с институциональными инвесторами. БВО чаще берут под холдинг, совместный проект или отдельную компанию под сделку (SPV), где фондовая инфраструктура не нужна.
Сравнение в одной таблице
| Параметр | Каймановы острова | БВО |
|---|---|---|
| Налог на прибыль компании | нет подоходного налога, налога на прибыль компаний и на прирост капитала | корпоративного подоходного налога и налога на прирост капитала нет |
| Типичная форма | освобождённая компания (exempted company) | BVI Business Company по BVI Business Companies Act |
| Реестр | General Registry | Registry of Corporate Affairs |
| Кто регистрирует | лицензированный провайдер корпоративных услуг | только лицензированный зарегистрированный агент |
| Регулятор фондов | CIMA (Cayman Islands Monetary Authority) | BVI FSC, закон SIBA 2010 |
| Бенефициары | Beneficial Ownership Transparency Act, 2023, в силе с 31 июля 2024 года | сведения подаются в реестр через систему VIRRGIN с 2 января 2025 года |
| Ежегодная отчётность | годовой отчёт в General Registry | годовой финансовый отчёт агенту в течение 9 месяцев после конца финансового года |
| Список ЕС от 9 октября 2026 года | в списке некооперативных юрисдикций нет | в списке нет, есть обязательство в приложении II |
Налоги: на островах похоже, у владельца — по его стране
Правительство Каймановых островов указывает, что там нет подоходного налога, налога на прибыль компаний, налога на прирост капитала, на наследство и дарение. BVI FSC сообщает, что на этих островах не взимают с компаний корпоративный подоходный налог и налог на прирост капитала.
Нулевая ставка касается самой компании. Владелец платит налоги в стране своего резидентства, и прибыль оффшорной компании там часто облагается по правилам КИК даже без выплаты дивидендов.
Обе юрисдикции приняли законы об экономическом присутствии. На Кайманах Economic Substance Act действует с 1 января 2019 года, режим администрирует Department for International Tax Cooperation (DITC). На Виргинских островах действует Economic Substance (Companies and Limited Partnerships) Act. Если доход компании попадает в категории этих законов, ей нужны люди, расходы и управление на островах. Разбор требований — в статье об economic substance.
Фонды: главное отличие
Инвестиционные фонды — главная отрасль Кайманов, и CIMA выделяет их в отдельный сектор надзора. По статистике CIMA на 30 сентября 2026 года на островах зарегистрировано 13 187 взаимных фондов (mutual funds) и 18 360 частных фондов (private funds). Управляющие, администраторы и аудиторы фондов давно работают с этой юрисдикцией, поэтому её ждут институциональные инвесторы.
На Виргинских островах фонды регулирует BVI FSC по Securities and Investment Business Act 2010 (SIBA). Закон делит открытые фонды на публичные, профессиональные и частные; частным считается фонд, у которого не больше 50 инвесторов или предложение делается только частным образом. С 2019 года под регулирование попали и закрытые частные инвестиционные фонды (private investment funds).
Если несколько партнёров вкладываются в одну сделку и не предлагают доли внешнему кругу инвесторов, им обычно хватает простой виргинской компании. Как только появляется предложение долей инвесторам с правом выкупа или управление чужими деньгами, нужно проверять фондовое регулирование в обеих юрисдикциях.
Холдинг и SPV
Для холдинга без внешних инвесторов чаще подходит БВО. Компанию регистрирует агент, отчёт хранится у него, сведения о бенефициарах и реестры директоров и участников подаются через VIRRGIN. Подробно о форме, документах и сроках — на странице оффшор на БВО.
Освобождённая компания на Кайманах подходит холдингу международной группы, когда инвесторы, банки или будущий покупатель ожидают именно эту юрисдикцию. Закон освобождает такую компанию от обязанности держать реестр участников открытым для публики и проводить годовое собрание на островах. Сведения о бенефициарах при этом раскрываются по закону 2023 года. Подробнее — на странице оффшор на Каймановых островах.
Отчётность и сроки
БВО. Годовой финансовый отчёт сдаётся зарегистрированному агенту в течение 9 месяцев после окончания финансового года; это требование раздела 98A BVI Business Companies Act. За просрочку ежегодного сбора реестра начисляется штраф: 10% суммы сбора, если оплата прошла в течение двух месяцев после срока, и 50% позже. 15 октября 2026 года регулятор объявил о новой форме отчёта: по ней сдаются отчёты за 2026 год, а агенты принимают их с сентября 2027 года.
Кайманы. Компания ежегодно подаёт годовой отчёт в General Registry с декларацией о том, что работала в основном за пределами островов. Если структура зарегистрирована как фонд, она отчитывается ещё и перед CIMA.
Список ЕС и банки
В списке некооперативных юрисдикций ЕС от 9 октября 2026 года нет ни Кайманов, ни БВО. В приложении II Совет ЕС записал обязательство Виргинских островов до 15 февраля 2027 года запросить и пройти углублённую проверку Глобального форума по обмену информацией по запросу.
Счёт компании открывает банк, брокер или депозитарий по своей оценке риска. Фонды на Кайманах обычно работают через администраторов и депозитариев, виргинскому холдингу банк задаёт вопросы о происхождении капитала и структуре группы. Подготовку к этой проверке ведём в рамках услуги счёт для оффшорной компании.
Как выбрать
- Фонд для профессиональных инвесторов — чаще Кайманы: инфраструктура и ожидания рынка.
- Пул из нескольких соинвесторов под одну сделку — чаще SPV на БВО, если нет предложения долей внешним инвесторам.
- Холдинг семейной группы — чаще БВО, если инвесторы и банк не ожидают именно Кайманов.
- Холдинг под будущую продажу или IPO — проверяем, какую юрисдикцию ожидают покупатели и биржа.
Для холдинга с меньшим бюджетом БВО часто сравнивают с другими островами: БВО или Белиз и БВО или Сейшелы. Сколько налога удержат с дивидендов от дочерних компаний, разобрано в материале о международной холдинговой компании.
Пришлите описание структуры: кто инвесторы, сколько их, какие активы и в каких странах, кто управляет деньгами. Offshora сравнит обе юрисдикции по требованиям, бюджету на два года и банковскому маршруту. Оставить заявку.
Расскажите о задаче, и мы предложим юрисдикцию, состав услуг и порядок работ.
Оставить заявку →Сравнение оффшорных зон и юрисдикций · Сравнение стран: все материалы