Міжнародна холдингова компанія — це материнська компанія, яка володіє частками операційних компаній у різних країнах і отримує від них дивіденди, проценти або виручку від продажу часток. Її реєструють і в офшорних юрисдикціях на зразок Британських Віргінських Островів, і в юрисдикціях із мережею податкових договорів. Вибір залежить від того, скільки податку утримають під час виплати дивідендів, де холдинг буде податковим резидентом і чого очікують інвестори та банки.
Коли холдинг виправданий
Холдинг додає ланку з власним обліком і звітністю, тому для нього потрібне конкретне завдання:
- кілька операційних компаній у різних країнах і єдине управління частками;
- спільний проєкт партнерів із корпоративним договором, опціонами та порядком виходу;
- підготовка до залучення інвестора або продажу бізнесу повністю;
- відокремлення активів (торговельної марки, нерухомості, часток) від операційних ризиків.
Якщо операційна компанія одна і продавати її не планують, холдинг часто лише збільшує витрати. Це варто перевірити розрахунком до реєстрації.
Податок на дивіденди у джерела виплати
Головна стаття витрат холдингу — податок, який утримує юрисдикція дочірньої компанії під час виплати дивідендів. Його розмір визначають місцевий закон і податковий договір між державою «дочки» та державою холдингу. Якщо договору немає, зазвичай застосовується ставка з внутрішнього закону країни «дочки».
У Європейському Союзі діє директива 2011/96/ЄС про материнські та дочірні компанії:
- дивіденди, які дочірня компанія виплачує материнській з іншої країни ЄС, звільняються від податку у джерела;
- статус материнської компанії дає частка щонайменше 10% у капіталі дочірньої;
- держава ЄС може вимагати безперервного володіння часткою щонайменше два роки;
- пільгу не надають схемам, створеним заради податкової вигоди без реальних комерційних причин (зміни директивою 2015/121).
Схоже правило є і в податкових договорах. За мінімальним стандартом ОЕСР BEPS Action 6 держави включають до договорів тест основної мети (principal purpose test), а багатостороння конвенція MLI поширює його на охоплені нею договори. Холдинг без людей, офісу та рішень, які ухвалюються в країні реєстрації, ризикує втратити пільгу за договором.
Податкове резидентство та КІК
Податкове резидентство холдингу визначають за правилами кожної країни. У Великій Британії будь-яка юридична особа, інкорпорована в країні, вважається британським податковим резидентом за законом (Corporation Tax Act 2009, стаття 14). У Сінгапурі резидентство визначає місце контролю та управління бізнесом. Якщо директори фактично ухвалюють рішення в іншій країні, вона може вважати холдинг своїм резидентом. Докладніше — у статті податкове резидентство компанії.
Країна проживання власника може оподатковувати нерозподілений прибуток холдингу за правилами про контрольовані іноземні компанії. Механіку описано в матеріалі КІК.
Глобальний мінімальний податок для великих груп
Для груп із консолідованою виручкою від €750 млн у двох із чотирьох попередніх фінансових років діють правила Pillar Two (GloBE). Якщо ефективна ставка податку групи в будь-якій країні нижча за 15%, група доплачує різницю. Правила почали застосовуватися з 2024 року; в ЄС їх закріплено директивою 2022/2523. Для малого та середнього бізнесу цей поріг зазвичай недосяжний, проте інвестори великих груп враховують його під час вибору холдингової країни.
Як виглядають популярні варіанти
| Варіант | Чим приваблює | Що перевірити |
|---|---|---|
| БВО | Холдинг і SPV для часток і спільних проєктів | Податкові договори перевіряють для кожної країни «дочки»; з 2025 року відомості про бенефіціарів подаються до державного реєстру, річний фінансовий звіт подається агенту протягом 9 місяців |
| Гонконг | Регіональний холдинг для азійських компаній | Режим FSIE з 2023 року: іноземні дивіденди та прибуток від продажу часток оподатковуються, якщо не виконано умов звільнення |
| Країна ЄС | Директива про материнські компанії, податкові договори | Реальна присутність і правила проти зловживань |
Подробиці про острівний варіант — на сторінці офшор на БВО. Якщо холдинг потрібен для європейських «дочок», порівняйте умови в статті компанія на Кіпрі.
Перенесення часток у новий холдинг
Передання часток наявних компаній холдингу — окрема угода. Вона може оподатковуватися податком на приріст капіталу або гербовим збором, вимагати згоди банків-кредиторів, партнерів і регуляторів, а також оцінки вартості часток. Перед реорганізацією складіть:
- схему володіння зараз і після зміни;
- таблицю грошових потоків: дивіденди, позики, роялті, управлінські послуги;
- перелік згод за кредитними та корпоративними договорами;
- розрахунок податків на кожному кроці у кожній країні, якої це стосується.
Бюджет
До кошторису входять реєстрація та річне обслуговування холдингу, бухгалтерія кожної ланки, аудит там, де він обов’язковий, податкові декларації, юридичне оформлення передання часток і банківське обслуговування. Розраховуйте бюджет на два роки та вартість ліквідації структури, якщо плани зміняться.
Наступний крок
Якщо холдинг потрібен і для розмежування ризиків між бізнесами, прочитайте матеріал про захист активів через офшор. Тест економічної присутності для холдингів розібрано в статті про economic substance, вибір острова під холдинг — у порівнянні Кайманові Острови чи БВО. Загальний огляд завдань, заради яких відкривають іноземну компанію, — у статті навіщо бізнесу іноземна компанія.
Надішліть схему поточного володіння, країни операційних компаній, резидентство власників і плани щодо інвестицій чи продажу. Offshora підготує 2–3 варіанти холдингу з розрахунком податків на дивіденди та витрат на два роки. Залишити заявку. Обслуговування готової структури — у послузі реєстрація та обслуговування офшорних компаній.
Розкажіть про завдання, і ми запропонуємо юрисдикцію, склад послуг і порядок робіт.
Залишити заявку →